1月12日，中國(guó)人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全年社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為35.59萬(wàn)億元，比上年多3.41萬(wàn)億元；全年人民幣貸款增加22.75萬(wàn)億元，同比多增1.31萬(wàn)億元。業(yè)內(nèi)專家表示，2023年金融市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行，流動(dòng)性合理充裕，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持持續(xù)發(fā)力。

　　加大逆周期調(diào)節(jié)力度

　　“2023年，貨幣政策加大逆周期調(diào)節(jié)力度，信貸總量保持較快增長(zhǎng)，在高基數(shù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持同比多增，較好滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效信貸需求?！闭新?lián)首席研究員董希淼說(shuō)，全年廣義貨幣（M_2）、社會(huì)融資規(guī)模、貸款增速均保持在10%左右的相對(duì)高位，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)整體好轉(zhuǎn)營(yíng)造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

　　多家大型銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，2023年人民銀行兩度降準(zhǔn)，降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率合計(jì)0.5個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)釋放流動(dòng)性超1萬(wàn)億元，為銀行提供了長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本資金。開(kāi)源證券指出，降準(zhǔn)不僅有助于新發(fā)放貸款收益率企穩(wěn)，同時(shí)為銀行負(fù)債成本減負(fù)，打開(kāi)了銀行信貸的投放空間。

　　“結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的加強(qiáng)運(yùn)用也是亮點(diǎn)之一。”民生固收首席分析師譚逸鳴表示，2023年結(jié)構(gòu)性貨幣政策聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退，人民銀行增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度，適時(shí)對(duì)普惠小微貸款支持工具、“雙碳”支持工具、保交樓貸款支持計(jì)劃等多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性工具延期或展期，高新技術(shù)制造、涉農(nóng)、民營(yíng)小微、科技創(chuàng)新、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)質(zhì)效明顯提升，預(yù)計(jì)后續(xù)將進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)性工具的創(chuàng)新力度。

　　“即使碰到超預(yù)期的挑戰(zhàn)和變化，我國(guó)貨幣政策仍然有充足的空間?！敝倭柯?lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟分析指出，從外部環(huán)境看，目前主要經(jīng)濟(jì)體加息周期已接近尾聲，國(guó)內(nèi)外利差的邊際變化將趨緩，人民幣匯率的壓力將減輕，這為我國(guó)貨幣政策拓展了更大空間。

　　利率調(diào)整政策有序落地

　　存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制成效進(jìn)一步顯現(xiàn)。2023年，從大型銀行開(kāi)始，各類銀行先后3次下調(diào)定期存款、通知存款、協(xié)定存款、活期存款等多個(gè)存款品種利率，降低負(fù)債端成本，信貸供給能力得到提升。2023年11月，全國(guó)銀行新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率為2.03%，同比下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，存款利率下調(diào)帶動(dòng)了企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降，有效挖掘了經(jīng)濟(jì)需求潛力，為讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了空間。

　　貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革效能持續(xù)釋放，1年期和5年期以上LPR分別下降0.2個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)，促進(jìn)了實(shí)際貸款利率明顯下行。2023年1月至11月，貸款加權(quán)平均利率為4.17%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)，其中，企業(yè)貸款利率為3.89%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，均處于歷史低位。

　　此外，存量首套房貸利率調(diào)整政策落地。據(jù)測(cè)算，全國(guó)超過(guò)23萬(wàn)億元存量房貸利率完成下調(diào)，平均下調(diào)0.73個(gè)百分點(diǎn)，惠及5000多萬(wàn)戶家庭、1.6億人，每年節(jié)省利息支出約1700億元。

　　助力民營(yíng)企業(yè)成效明顯

　　《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》發(fā)布后，人民銀行等8部門(mén)出臺(tái)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的25條具體措施正在加速落地。專家認(rèn)為，金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)“25條”是對(duì)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大“31條”的貫徹落實(shí)，也是對(duì)“31條”中“完善融資支持政策制度”的細(xì)化和深化。

　　2023年8月，人民銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)潘功勝主持召開(kāi)金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)，專題研究工作舉措，推動(dòng)銀企供需對(duì)接。在系列政策的引導(dǎo)帶動(dòng)下，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)尤其是專精特新企業(yè)的接洽力度和合作意愿得到明顯提升，專門(mén)出臺(tái)專精特新企業(yè)純信用線上產(chǎn)品，不需要抵押物和擔(dān)保，對(duì)于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)企業(yè)更友好?！耙郧笆俏覀冋毅y行，最近一些銀行行長(zhǎng)主動(dòng)上門(mén)推薦金融產(chǎn)品，可以明顯感受到銀行普惠金融業(yè)務(wù)的力度在加大”，國(guó)術(shù)科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公司在中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)拓展上的資金需求基本得到了滿足”。

　　“除了民企貸款占比、首貸加強(qiáng)等典型信貸支持外，票據(jù)、債券等多維一體的公開(kāi)交易市場(chǎng)支持力度持續(xù)加大”，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)50人談成員薛軍表示。早在2018年10月份，人民銀行就圍繞民營(yíng)企業(yè)融資推出了“三支箭”政策組合，民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具作為“第二支箭”發(fā)揮了積極作用。截至2023年3季度末，民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具已累計(jì)為140家民營(yíng)企業(yè)發(fā)行的2426億元債券提供了增信支持。

　　中金公司研究部首席宏觀分析師、董事總經(jīng)理張文朗認(rèn)為，“當(dāng)前我國(guó)高度重視民營(yíng)企業(yè)發(fā)展及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，積極探索和推動(dòng)金融加大民營(yíng)企業(yè)支持，穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展信心，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展，后續(xù)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持政策和力度還將進(jìn)一步加大”。 （經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 姚 進(jìn) 馬春陽(yáng)）