資本熱戀科學(xué)家

　　本刊記者/彭丹妮

　　圖靈量子距離上海交通大學(xué)閔行校區(qū)，步行僅需兩三分鐘，可最低程度地壓縮金賢敏在兩種角色之間的切換時(shí)間——他是上海交通大學(xué)物理與天文學(xué)院教授，也是圖靈量子科技公司的創(chuàng)始人。

　　2022年2月18日，是上海圖靈量子一周年慶的日子。當(dāng)天下午，金賢敏先后會(huì)見了四波投資人?！安徊铄X”的圖靈量子，目前已經(jīng)完成了三輪大額融資，累計(jì)融資額過(guò)5億元。最后一次融資，就是在周年慶這天敲定的，距離上一輪僅3個(gè)月左右。

　　從量子計(jì)算、3D打印，再到芯片、醫(yī)藥等許多新興科技領(lǐng)域，近期，科研人員的初創(chuàng)企業(yè)都在頻頻報(bào)道融資消息。在投資圈，“硬科技”已經(jīng)成為被提及的最高頻詞匯之一。在2021年底一場(chǎng)關(guān)于硬科技投資的會(huì)議上，有投資人說(shuō)，目前中國(guó)硬科技的興盛，有點(diǎn)像美國(guó)硅谷1970~1980年代的狀況，有很多新的技術(shù)涌現(xiàn)，也有很多創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。

　　2021年7月，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴在一場(chǎng)論壇上表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到當(dāng)前這個(gè)階段，科技創(chuàng)新既是發(fā)展問(wèn)題，更是生存問(wèn)題，“專精特新”就是要鼓勵(lì)創(chuàng)新，做到專業(yè)化、精細(xì)化、特色化，從而有望為國(guó)家解決一批制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的“卡脖子”難題。

　　從上個(gè)世紀(jì)90年代就開始提倡的“產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合”，在國(guó)內(nèi)算不上是什么新鮮事物，但因種種原因，理想遲遲難以照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。就在幾年前，還有教授因開公司進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化而身陷囹圄，但如今，科學(xué)家們的實(shí)驗(yàn)室門檻卻要被紛至沓來(lái)的投資人踏破了。在歷史巨輪的推動(dòng)下，一輪科學(xué)家創(chuàng)業(yè)潮，正在形成。

　　轉(zhuǎn)向“專精特新”

　　金敏賢和他的圖靈量子正在經(jīng)歷的融資故事，最近每天都在上演。提供激光雷達(dá)解決方案的洛微科技三年前在杭州濱江區(qū)成立時(shí)，早期的啟動(dòng)資金來(lái)自于幾個(gè)創(chuàng)始人。大約從2021年夏天開始，很多風(fēng)險(xiǎn)投資人開始找到該公司。到了年底，投資人已經(jīng)多到他們有點(diǎn)無(wú)法接待的程度。2022年初，洛微科技完成B輪融資，創(chuàng)始人馮寧寧說(shuō)，現(xiàn)在進(jìn)來(lái)的資金已經(jīng)遠(yuǎn)超公司原計(jì)劃的融資額度。

　　2020年6月，西湖未來(lái)智造（杭州）科技公司成立，僅4個(gè)月后，就獲得英諾天使、中科創(chuàng)星兩家投資機(jī)構(gòu)的數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資。2021年10月，該公司再次獲得紅杉中國(guó)等機(jī)構(gòu)的數(shù)億元Pre-A輪融資。未來(lái)智造研發(fā)的是1-10微米精度電子3D打印設(shè)備及材料體系，創(chuàng)始人兼首席科學(xué)家周南嘉是西湖大學(xué)工學(xué)院研究員。

　　金賢敏是在中國(guó)科技大學(xué)讀的博士，導(dǎo)師是該校常務(wù)副校長(zhǎng)、中科院院士潘建偉。作為國(guó)內(nèi)量子通信研究的領(lǐng)軍人物，早在2009年，潘建偉團(tuán)隊(duì)就成立了上市公司“科大國(guó)盾”的前身安徽量子通信技術(shù)有限公司。2013年左右，潘建偉曾找到職業(yè)經(jīng)理人鄭韶輝，希望對(duì)方投資。但后來(lái)因利益糾葛，雙方反目，被媒體稱為“量子通信第一公案”。該事件反映了早期研究人員的創(chuàng)業(yè)處境——要自己去找錢，并不像今天這樣投資人主動(dòng)找上門來(lái)。

　　時(shí)過(guò)境遷。專注于“硬科技投資”的中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人米磊近來(lái)時(shí)常聽到，風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）“哄搶”科學(xué)家項(xiàng)目的消息。中科創(chuàng)星由中科院西安光學(xué)精密機(jī)械研究所聯(lián)合社會(huì)資本于2013年成立，旨在孵化硬科技項(xiàng)目，迄今已投資了100多家中科院背景的相關(guān)企業(yè)。米磊發(fā)現(xiàn)，最近，有些VC聽到中科創(chuàng)星對(duì)某個(gè)教授的項(xiàng)目有投資意向，便想辦法擠進(jìn)來(lái)，還會(huì)找一些關(guān)系認(rèn)識(shí)科學(xué)家，甚至承諾給科學(xué)家的孩子解決上學(xué)問(wèn)題等等。對(duì)此，他感到匪夷所思。

　　米磊說(shuō)，過(guò)去，像中科院西光所這類科研機(jī)構(gòu)，很難找到專業(yè)的投資人。很多資金都來(lái)自房地產(chǎn)或煤礦等傳統(tǒng)行業(yè)，但其中一些投資的真實(shí)目的，可能并不是推進(jìn)科研成果產(chǎn)業(yè)化，而是把項(xiàng)目進(jìn)行包裝后，再向地方政府拿地，將其變成圈錢的工具。

　　與中國(guó)不同，美國(guó)在這個(gè)領(lǐng)域的資本早先是流向一些底層硬技術(shù)，再轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)。但當(dāng)中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資在1990年代至21世紀(jì)初出現(xiàn)時(shí)，就正好趕上了這股互聯(lián)網(wǎng)投資熱潮。過(guò)去10年，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的商業(yè)模式創(chuàng)新，是中國(guó)科技投資的主旋律，崛起的是諸如阿里巴巴、騰訊、美團(tuán)、小米等互聯(lián)網(wǎng)公司。至于高校與科研院所里的項(xiàng)目，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高、周期長(zhǎng)，且教授創(chuàng)業(yè)通常在商業(yè)運(yùn)作和市場(chǎng)化能力上的明顯短板等原因，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本過(guò)去并不怎么青睞。

　　但現(xiàn)在，投資人發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)、教育、金融等領(lǐng)域都面臨著較大監(jiān)管壓力，再加上行業(yè)整體投資回報(bào)率已經(jīng)比較低，甚至虧損，因而不再吃香。驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新的力量，還要靠更為底層和硬核的科技。

　　受訪者們也一致提到，2018年之后，芯片領(lǐng)域的“中興事件”“華為事件”是一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。中美貿(mào)易摩擦和美國(guó)技術(shù)保護(hù)將科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈突破“卡脖子”的問(wèn)題上升到國(guó)家安全層面，科技自立自強(qiáng)被定位為中國(guó)發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。

　　今年1月下旬，彭博社發(fā)表的一篇文章指出，扶持“專精特新”的前沿科技初創(chuàng)“小巨人”企業(yè)，是中國(guó)重新定位科技產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵。

　　“十四五”期間，中央財(cái)政設(shè)立了專項(xiàng)資金并安排100億元以上獎(jiǎng)補(bǔ)資金，分三批重點(diǎn)支持1000余家國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)發(fā)展。2021年11月23日，工信部副部長(zhǎng)徐曉蘭在國(guó)新辦吹風(fēng)會(huì)上表示，中國(guó)已培育國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)4762家。這些企業(yè)中，超五成研發(fā)投入在1000萬(wàn)元以上，超六成屬于工業(yè)基礎(chǔ)領(lǐng)域。

　　同月，國(guó)務(wù)院接連發(fā)布了《為“專精特新”中小企業(yè)辦實(shí)事清單》《提升中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力若干措施》等文件。文件中為這些“小巨人”辦實(shí)事的清單包括加大財(cái)稅支持力度、完善信貸支持政策、暢通市場(chǎng)化融資渠道、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新31條具體任務(wù)。

　　與此同時(shí)，政府投資與金融市場(chǎng)也有一系列調(diào)整，將資金從互聯(lián)網(wǎng)、電商等平臺(tái)型大科技公司引向技術(shù)驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)。2018年，中國(guó)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，降低了企業(yè)上市發(fā)行門檻，中小科技型企業(yè)也能上市融資；2021年9月，北京證券交易所注冊(cè)成立，其定位更是瞄準(zhǔn)“專精特新”這類更偏早期的、更小型的創(chuàng)新企業(yè)，這使得營(yíng)收和利潤(rùn)還達(dá)不到科創(chuàng)板要求的公司也有上市機(jī)會(huì)。

　　2019年，中國(guó)芯片的自給率僅為30%左右。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的相關(guān)文件，中國(guó)芯片自給率要在2025年達(dá)到70%。根據(jù)國(guó)外咨詢公司Preqin的數(shù)據(jù)，2021年，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到了1306億美元的新紀(jì)錄，較前一年的867億美元高出了約50%，其中，芯片制造商、集成電路設(shè)計(jì)商和其他半導(dǎo)體初創(chuàng)公司獲得了88億美元的資金，是美國(guó)同類公司投資13億美元的六倍多。

　　“2021年是相當(dāng)特殊的一年，可以說(shuō)是過(guò)去10年甚至更長(zhǎng)周期結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)折的一年?！碧┖腺Y本合伙人梅林表示，十年前大筆融資的是手機(jī)、家電、基礎(chǔ)工業(yè)品等，但2021年的賽道是半導(dǎo)體、新能源、智能汽車等科技屬性更強(qiáng)一些的行業(yè)。相應(yīng)地，投資機(jī)構(gòu)也越來(lái)越愿意招聘那些具有理工科背景的高學(xué)歷人才來(lái)?yè)?dān)任投資人。

　　2018年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融資數(shù)量達(dá)1025起，融資總規(guī)模191.75億美元，均排名第一。到了2021年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資下滑到了第四位，硬科技行業(yè)成為了主流，其中光是半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域，融資額就近200億美元，比互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資總額還要高。

　　一位專注早期項(xiàng)目投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)在2021年年底接受媒體采訪時(shí)透露，與創(chuàng)投行業(yè)正在明顯切換投資賽道的趨勢(shì)和政策引導(dǎo)相適應(yīng)，他所在的機(jī)構(gòu)現(xiàn)在有75%的資金都投向硬科技企業(yè)，25%的資金投資C端平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目?！叭缃?#xff0c;我們所有的基金合伙人每天都在學(xué)習(xí)人工智能、生物醫(yī)藥、新材料、集成電路領(lǐng)域的最新技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與科研成果，爭(zhēng)取能找到最具成長(zhǎng)潛力的硬科技企業(yè)”。

　　與此同時(shí)，根據(jù)最新出版的《中國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化2020年度報(bào)告（高等院校與科研院所篇）》，2019年，全國(guó)3450家公立高等院校和科研院所以轉(zhuǎn)讓、許可、作價(jià)投資方式轉(zhuǎn)化科技成果的合同項(xiàng)數(shù)為15035項(xiàng)，比上一年增長(zhǎng)32.3%。“作價(jià)投資”是指經(jīng)學(xué)校同意，技術(shù)團(tuán)隊(duì)和發(fā)明人利用其科技成果，經(jīng)有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估及作價(jià)，作為注冊(cè)資本出資創(chuàng)辦科技型公司或向科技型公司增資擴(kuò)股的行為。

　　在2021年9月的一場(chǎng)會(huì)議上，紅杉中國(guó)創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬指出，人工智能、高端制造等硬科技項(xiàng)目已經(jīng)超過(guò)紅杉投資組合的80%?！昂臀迥昵?、十年前相比，當(dāng)下中國(guó)的創(chuàng)業(yè)主題正在發(fā)生深刻變化，可以說(shuō)，一個(gè)科技主導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)新時(shí)代已經(jīng)到來(lái)?！?/p>

　　教授創(chuàng)業(yè)的制度束縛

　　從2020年下半年開始，主動(dòng)聯(lián)系科技公司夢(mèng)之墨CEO陳柏?zé)樀娘L(fēng)投機(jī)構(gòu)開始增加。2021年10月，夢(mèng)之墨完成近億元的融資。該公司的業(yè)務(wù)是液態(tài)金屬柔性電子增材制造，技術(shù)誕生于中科院理化技術(shù)研究所研究員劉靜的實(shí)驗(yàn)室，陳柏?zé)樖莿㈧o的學(xué)生。

　　夢(mèng)之墨并非劉靜團(tuán)隊(duì)第一次進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的嘗試。1999年，他們啟動(dòng)了一項(xiàng)高低溫復(fù)合式冷熱消融設(shè)備的研發(fā)，但一直找不到能接手將其產(chǎn)業(yè)化的公司。大約10年之后，到2010年左右，他們才找到一家由幾個(gè)年輕人成立的新公司同意合作。如今，這個(gè)用于腫瘤微創(chuàng)治療的產(chǎn)品，已進(jìn)入國(guó)內(nèi)一些大醫(yī)院。也在差不多同期，劉靜團(tuán)隊(duì)還曾技術(shù)入股企業(yè)，但因?yàn)殡p方之間的聯(lián)系不夠緊密，合作很快告終。

　　劉靜回憶，那時(shí)候，社會(huì)上并不提倡教授創(chuàng)業(yè)，他覺(jué)得，還是不要直接創(chuàng)業(yè)為好。2013年10月，時(shí)任浙江大學(xué)副校長(zhǎng)、中控集團(tuán)總裁的自動(dòng)控制學(xué)家褚健正在為入選工程院院士準(zhǔn)備第二輪答辯，卻突然因涉嫌貪污而被刑事拘留，這與他在1990年代在校外成立的中控系公司有關(guān)。

　　這件事引發(fā)了那些在高校內(nèi)從事產(chǎn)學(xué)研工作的人們的強(qiáng)烈共鳴。2014年，財(cái)經(jīng)作者吳曉波寫道，在現(xiàn)行的高?？蒲畜w制下，若一個(gè)科學(xué)家欲將某一技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化開發(fā)且從中擁有個(gè)人產(chǎn)權(quán)，那么，產(chǎn)業(yè)做得越大，他的犯罪幾率就越高且犯罪金額越大。

　　西科控股首席法務(wù)官、稼軒律師事務(wù)所高級(jí)合伙人曹鵬長(zhǎng)期負(fù)責(zé)處理科技成果轉(zhuǎn)化涉及的法律事務(wù)?；貞涍^(guò)去十年，他說(shuō)，一開始，每走一步都是障礙，每走一步都讓人擔(dān)心。教授創(chuàng)業(yè)涉及國(guó)有資產(chǎn)的管理，將來(lái)審計(jì)時(shí)會(huì)不會(huì)被追究責(zé)任，出去創(chuàng)業(yè)算不算接私活……很多問(wèn)題沒(méi)有人可以解答，都是摸索著進(jìn)行。

　　到了幾年前，劉靜感到，國(guó)家開始有意識(shí)地激發(fā)研究者們進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的熱情，并鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)了?？萍汲晒D(zhuǎn)化一直是中國(guó)科技體制改革的核心議題之一。北京大學(xué)科技開發(fā)部部長(zhǎng)姚衛(wèi)浩介紹說(shuō)，中國(guó)于2015年出臺(tái)的《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》被認(rèn)為是促進(jìn)國(guó)家創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的里程碑式文件。該文件提高了科研人員參與成果轉(zhuǎn)化應(yīng)得的收益比例，甚至高于部分國(guó)外大學(xué)。具體而言，給予成果發(fā)明者和貢獻(xiàn)者最低獎(jiǎng)勵(lì)比例為50%，而2019年北京市出臺(tái)的地方法，則更是提升至70%。

　　關(guān)于這一法條，曹鵬解釋說(shuō)，是指科研人員如果把自己的職務(wù)科技成果轉(zhuǎn)讓、許可或者是作價(jià)出資成立公司，換回來(lái)的收益，包括現(xiàn)金或股權(quán)，按照規(guī)定，至少要拿出50%來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)成果的發(fā)明者和重要貢獻(xiàn)者，其中，主要貢獻(xiàn)人員獎(jiǎng)勵(lì)不得少于獎(jiǎng)勵(lì)總量的50%。實(shí)際上，很多高校和科研院所都會(huì)在此基礎(chǔ)上制定自己的規(guī)定，獎(jiǎng)勵(lì)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于此，具體獎(jiǎng)勵(lì)方案的決策權(quán)也在科研機(jī)構(gòu)。

　　2021年12月24日，全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)了修訂后的《中國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》。與14年前的舊法相比，修訂后的科技進(jìn)步法將“應(yīng)用研究與成果轉(zhuǎn)化”設(shè)為專門章節(jié)，將探索賦予科研人員職務(wù)科技成果所有權(quán)或長(zhǎng)期使用權(quán)寫入法律之中，并明確提出了，鼓勵(lì)科研單位采取股權(quán)、期權(quán)、分紅等方式激勵(lì)科學(xué)技術(shù)人員。

　　曹鵬指出，這些年來(lái)，中國(guó)在科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域的政策變化，本質(zhì)上是一個(gè)逐漸松綁和下放權(quán)力的過(guò)程。很多成果轉(zhuǎn)化實(shí)踐當(dāng)中遇到的問(wèn)題后摸索出的辦法經(jīng)驗(yàn)，都逐漸地被上升為政策。比如，當(dāng)職務(wù)科技成果屬于一種國(guó)有資產(chǎn)時(shí)，原先規(guī)定，如果要將其轉(zhuǎn)讓或者作價(jià)出資，需要一級(jí)一級(jí)上報(bào)，達(dá)到一定金額時(shí)要上報(bào)至國(guó)家財(cái)政部才能獲批，效率非常低。但到了2019年，這種知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置權(quán)下放到了高校和研究機(jī)構(gòu)，它們可以自行決定是否要出售以及出售的價(jià)格，甚至是否需要對(duì)其價(jià)格進(jìn)行評(píng)估，也由單位做主。

　　今天，科學(xué)家兼職創(chuàng)業(yè)或者保留編制、暫時(shí)離崗創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。曹鵬認(rèn)為，他們面臨的一個(gè)普遍困擾，就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬問(wèn)題。最近這半年，他集中接到了一些牽涉清華、中科院等機(jī)構(gòu)的此類法律糾紛。比如，一名科學(xué)家5年前離崗創(chuàng)業(yè)，與別人合伙開公司。到了去年，公司開始籌備IPO，在最后一輪融資時(shí)，有投資人在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在公司的核心專利中，一位核心發(fā)明人即這位離崗創(chuàng)業(yè)的科學(xué)家的勞動(dòng)關(guān)系還在原科研機(jī)構(gòu)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該專利屬于科學(xué)家在職期間的職務(wù)發(fā)明，原則上應(yīng)該歸屬研究院。因此，他們需要回過(guò)頭來(lái)，與研究所就專利的權(quán)益問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，讓技術(shù)完整、無(wú)爭(zhēng)議地歸公司所有，否則，可能是上市中的一個(gè)重大隱患。

　　曹鵬說(shuō)，有些教授因?yàn)榉梢庾R(shí)淡薄，稀里糊涂地將職務(wù)成果拿去外面轉(zhuǎn)化，結(jié)果公司發(fā)展越好，事后補(bǔ)救的代價(jià)就更大。因此，他建議，一旦科學(xué)家有創(chuàng)業(yè)的打算，首先要考慮的不是如何進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，而是厘清職務(wù)發(fā)明歸誰(shuí)所有。

　　實(shí)際上，關(guān)于成果轉(zhuǎn)化中所涉及的職務(wù)科技成果、職務(wù)專利等問(wèn)題，在《專利法》中早有規(guī)定。曹鵬覺(jué)得，過(guò)去，人們總覺(jué)得科學(xué)家創(chuàng)業(yè)是一項(xiàng)“高危行為”，這其實(shí)是很大的誤解，中國(guó)在科技成果轉(zhuǎn)化的法律方面并沒(méi)有非常大的制度性缺失或缺陷。

　　而要想化解科學(xué)家創(chuàng)業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，曹鵬說(shuō)，科學(xué)家自己懂法是最好的，但更重要的是，科學(xué)家需要能夠及時(shí)、準(zhǔn)確、方便地找到所需要的法律服務(wù)。雖然社會(huì)上有相關(guān)的律師事務(wù)所，然而，以他掌握的行業(yè)情況看，國(guó)內(nèi)專門做成果轉(zhuǎn)化合規(guī)問(wèn)題的律師很少，科學(xué)家和普通律師之間是兩個(gè)完全不同的話語(yǔ)體系，常常難以互相理解。因此，高校和科研院所應(yīng)設(shè)置專門的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)一類的平臺(tái)，來(lái)識(shí)別科學(xué)家創(chuàng)業(yè)時(shí)所需要的服務(wù)，為他們提供更有針對(duì)性和更有效的服務(wù)。專業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)應(yīng)在科學(xué)家和市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)之間起到“橋梁”的作用。在美國(guó)斯坦福大學(xué)等高校，這類機(jī)構(gòu)已有接近百年的歷史。

　　科技部一位官員曾跟曹鵬提及，這些年來(lái)，中國(guó)在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化方面的政策非常多，方方面面、角角落落都有政策，政策出臺(tái)快，但法律的修改非常慢。因此，實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中就難免還有一些互相沖突的地方，比如，獎(jiǎng)勵(lì)科學(xué)家創(chuàng)業(yè)中有一些稅收優(yōu)惠政策，是跟《稅法》中的一些條款沖突的。從政府導(dǎo)向到政策的真正落地，還需要時(shí)間。

　　國(guó)楓律師事務(wù)所還在一篇分析文章中指出，雖然相關(guān)法律法規(guī)對(duì)非黨政領(lǐng)導(dǎo)干部的高校教職員工在校外兼職、創(chuàng)業(yè)持鼓勵(lì)態(tài)度，但首發(fā)上市審核機(jī)構(gòu)往往非常嚴(yán)格，會(huì)進(jìn)一步關(guān)注相關(guān)兼職是否影響發(fā)行人獨(dú)立性、是否會(huì)影響高校教師正常的教學(xué)科研工作、是否存在利益沖突、是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛等，繼而可能會(huì)要求教師辭職。

　　一位科技政策的研究者因此擔(dān)心，雖然現(xiàn)在國(guó)家鼓勵(lì)科學(xué)家創(chuàng)業(yè)，基本的法律保障也沒(méi)有缺位，但是，這種創(chuàng)業(yè)活動(dòng)依然自帶不合法的可能性。這是因?yàn)?#xff0c;科技人員創(chuàng)業(yè)是在兩種職業(yè)規(guī)范之間游走，看起來(lái)“游刃有余”，但兩種規(guī)范有時(shí)候是不兼容的，如果細(xì)究起來(lái)，恐怕還是存在違法情況，這可能是無(wú)法解決的一個(gè)悖論。

　　黃金時(shí)代里的泡沫

　　2014年，還在清華大學(xué)工作的結(jié)構(gòu)生物學(xué)家施一公，曾發(fā)表過(guò)一次關(guān)注度頗高的演講。他說(shuō)，壓死駱駝的最后一根稻草，是鼓勵(lì)科學(xué)家創(chuàng)辦企業(yè)?！靶g(shù)業(yè)有專攻，我只懂我的基礎(chǔ)研究，懂一點(diǎn)教育，你讓我去做經(jīng)營(yíng)管理，辦公司、當(dāng)總裁，這是把我的才華和智慧用到了錯(cuò)誤的地方。人不可能一邊做大學(xué)教授，一邊做公司的管理人員，一邊還要管金融。”

　　但幾年之后，施一公創(chuàng)辦的西湖大學(xué)也做起了風(fēng)險(xiǎn)投資。2020年8月，西湖大學(xué)（杭州）股權(quán)投資有限公司成立，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元。而施一公參與創(chuàng)辦的生物科技公司諾誠(chéng)健華，也在同年3月在港交所掛牌上市。

　　除了本土科學(xué)家“下?！睙?#xff0c;海外科學(xué)家也成批地回國(guó)創(chuàng)業(yè)。洛微科技創(chuàng)始人馮寧寧在麻省理工學(xué)院（MIT）畢業(yè)后，先在硅谷創(chuàng)業(yè)，2018年也選擇回國(guó)，創(chuàng)辦他的第二家新科技公司。以他所處的自動(dòng)駕駛、新能源汽車行業(yè)為例，他分析，一方面，隨著新能源建設(shè)，西電東輸、城市智能管廊等新能源領(lǐng)域的基建，為新能源汽車發(fā)展鋪好了基本設(shè)施；另一方面，中國(guó)的鋰電池企業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)集群，以及一大批造車新勢(shì)力公司非?；钴S，再加上對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的重金支持、龐大的市場(chǎng)，可以說(shuō)以新能源汽車為核心的產(chǎn)業(yè)集群是繼互聯(lián)網(wǎng)后下一個(gè)巨大的風(fēng)口。

　　對(duì)此，馮寧寧說(shuō)，“這在其他國(guó)家是找不到的，因此有巨大的吸引力。所以最近幾年很多在歐美的，不管是公司研發(fā)人員，還是教授或留學(xué)生，都回來(lái)了，因?yàn)?#xff08;中國(guó)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)）包含的東西太多了，每個(gè)人都能找到自己的位置?！?/p>

　　這是個(gè)科學(xué)家創(chuàng)業(yè)的黃金時(shí)代。但投資人是否能做到理性？前沿科技也意味著，很多研發(fā)距離技術(shù)成熟依然很遙遠(yuǎn)，資本涌入，是否會(huì)催生領(lǐng)域的泡沫或者帶來(lái)概念炒作？

　　盛景嘉成合伙人于志宏長(zhǎng)期關(guān)注科技賽道。他感覺(jué)，同行哄搶項(xiàng)目的非理性投資，比真正看得懂項(xiàng)目再下手的投資更多一點(diǎn)。眼下，如果一個(gè)項(xiàng)目聽起來(lái)不錯(cuò)，創(chuàng)始人再有點(diǎn)個(gè)人光環(huán)的話，項(xiàng)目估值就能炒上天。就像之前人工智能火的時(shí)候，投資人也是一批一批地沖進(jìn)來(lái)，但是，回頭來(lái)看，盡管已經(jīng)跑出了一些上市企業(yè)，但后來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)也一般，股價(jià)很多在往下走。

　　他說(shuō)，前沿科技的不確定性很大，比如區(qū)塊鏈、量子技術(shù)這些領(lǐng)域，科學(xué)界內(nèi)部也常常有不同甚至相反的聲音，人們對(duì)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的看法各不相同。投資人在具備一定科學(xué)素養(yǎng)的基礎(chǔ)上，保持“兼聽”，但有時(shí)候也取決于一個(gè)科學(xué)家能不能說(shuō)服投資人，有時(shí)候遇到科學(xué)大腕或大佬，“不信也得信”。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，投資了失敗的項(xiàng)目、“押錯(cuò)”了賽道或者是在相同的技術(shù)下沒(méi)有選對(duì)正確的創(chuàng)業(yè)者等種種情況，本身就是風(fēng)險(xiǎn)投資要承受的。以量子計(jì)算為例，中科大教授、本源量子首席科學(xué)家郭國(guó)平說(shuō)，五年前，談到量子計(jì)算，大家都覺(jué)得是騙子，現(xiàn)在可能沒(méi)有人這么想了?，F(xiàn)在的形勢(shì)是，一些并非該領(lǐng)域的人也跳出來(lái)自稱“量子計(jì)算專家”。哪個(gè)時(shí)期都有風(fēng)險(xiǎn)，都要識(shí)別“李逵”和“李鬼”，這就要取決于風(fēng)險(xiǎn)投資人的眼光和判斷，沒(méi)有100%確定的投資。

　　不同的量子計(jì)算公司押注的技術(shù)路線有不同，包括光量子、離子阱、超導(dǎo)等方法。在《物理世界》近期一篇題為《量子計(jì)算產(chǎn)業(yè)化 “泡沫” 有多大？》的文章中，IBM旗下研究院的首席量子專家鮑勃·蘇托爾說(shuō)， 這些技術(shù)方法差異極大，追求特定技術(shù)的公司可能存在重大（失敗）風(fēng)險(xiǎn)。

　　中科大教授陸朝陽(yáng)也指出，為籌集資金，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)界都可能夸大量子計(jì)算的潛力。他說(shuō)，產(chǎn)業(yè)界的一個(gè)主要誤導(dǎo)信息是，量子計(jì)算可以通過(guò)所謂 “并行計(jì)算” 加速一切計(jì)算任務(wù)。但到目前為止，真正可以從量子計(jì)算中受益的實(shí)際問(wèn)題仍然非常有限，享受指數(shù)級(jí)加速的就更少了。

　　不過(guò)，圖靈量子創(chuàng)始人金賢敏不這么看。在此領(lǐng)域，國(guó)外一些頂尖團(tuán)隊(duì)已經(jīng)布局很多年，他覺(jué)得自己入場(chǎng)的時(shí)間已經(jīng)比較晚了。量子計(jì)算機(jī)的實(shí)現(xiàn)是終極目標(biāo)，但在此之前要提前卡位，找到應(yīng)用的切入點(diǎn)，在進(jìn)入產(chǎn)業(yè)界之后才能慢慢摸索出來(lái)。比如，公司現(xiàn)在可以為金融領(lǐng)域提供一些服務(wù)，在期權(quán)定價(jià)、保險(xiǎn)定價(jià)等實(shí)踐中，量子計(jì)算可以求最優(yōu)解，在算法上更低耗、更精確。

　　郭國(guó)平也表示，評(píng)價(jià)一個(gè)技術(shù)或產(chǎn)業(yè)，不是它的成熟度，而是有沒(méi)有前途。中國(guó)過(guò)去一直都是等著國(guó)外的某項(xiàng)技術(shù)發(fā)明已經(jīng)可以變現(xiàn)，才開始進(jìn)入一個(gè)產(chǎn)業(yè)，“此前我們永遠(yuǎn)在搭美國(guó)的便車。發(fā)明蒸汽車這種事情是不愛做的，等國(guó)外發(fā)明了之后給蒸汽車安裝個(gè)敞篷，這是我們過(guò)去的模式?！彼J(rèn)為，本源量子這樣的公司在做的事情，也沒(méi)有在國(guó)際上領(lǐng)先于這個(gè)領(lǐng)域，而僅僅是不要被國(guó)外落下太多。

　　盡管存在炒作和幻滅的風(fēng)險(xiǎn)，但許多科學(xué)家還是對(duì)量子計(jì)算的未來(lái)持樂(lè)觀態(tài)度。陸朝陽(yáng)說(shuō)，這個(gè)領(lǐng)域才剛剛開始，我們可能只發(fā)現(xiàn)了量子技術(shù)的冰山一角?，F(xiàn)在階段，即使是最聰明的人也不知道它將如何改變世界。

　　與此同時(shí)，與充裕的資本不相匹配的是，高水平科技人才的匱乏是業(yè)內(nèi)的普遍感受，而這二者的疊加也會(huì)帶來(lái)泡沫。不過(guò)，于志宏認(rèn)為，與別的領(lǐng)域不太一樣，硬科技領(lǐng)域的投入，不管是政府資金還是社會(huì)資本，必然有些錢是沒(méi)有見到成效的，有些項(xiàng)目是失敗的。但是長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)吸引人才、引導(dǎo)創(chuàng)新。就像2000年左右，很多企業(yè)與清華大學(xué)、中科院合作，投資開發(fā)項(xiàng)目，很多都失敗了，但還是有一些技術(shù)和企業(yè)跑出來(lái)了。

　　確實(shí)，市場(chǎng)是無(wú)情的，它只擁抱能真正盈利的公司，而并不在乎其創(chuàng)始人有沒(méi)有科學(xué)家光環(huán)。被譽(yù)為國(guó)內(nèi)“AI芯片第一股”的寒武紀(jì)公司，董事長(zhǎng)陳天石16歲考入中科大少年班，畢業(yè)后曾擔(dān)任中科院計(jì)算所研究員、博導(dǎo)。寒武紀(jì)在上市第四天，創(chuàng)下297.77元/股的歷史高點(diǎn)后，此后股價(jià)便一直開啟下跌模式。公司成立6年來(lái)，常年處于虧損狀態(tài)。有分析認(rèn)為，寒武紀(jì)目前的盈利挑戰(zhàn)，不是因?yàn)槠洳慌?#xff0c;更多是處在盈利的窗口期導(dǎo)致的，但問(wèn)題是，留給中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的時(shí)間已經(jīng)不多了。

　　此外，眼下，受新冠疫情及消費(fèi)升級(jí)影響，中小企業(yè)普遍面臨生存困境，“專精特新”企業(yè)亦面臨同樣的市場(chǎng)難題?！案咝＝淌趧?chuàng)業(yè)成功概率是非常低的?！鄙钲谀愁^部投資機(jī)構(gòu)人士在去年年底接受媒體采訪時(shí)表示，像施一公、李澤湘這樣成功的教授創(chuàng)業(yè)者實(shí)在是千里挑一、鳳毛麟角。如果教授們不放下他們那套固有的管理體制、不放下教師這個(gè)鐵飯碗，是很難成功的。對(duì)任何人來(lái)說(shuō)，想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)成功，都必須全身心投入其中，只能全職，無(wú)法兼職。

　　中國(guó)需要怎樣的科學(xué)研究？

　　清華大學(xué)教授付林曾發(fā)明了“基于吸收式換熱的集中供熱技術(shù)”，能在不增加燃煤量的情況下，使城市管網(wǎng)供熱能力增加50%，這對(duì)于面臨環(huán)保壓力的中國(guó)北方來(lái)說(shuō)意義重大。但因涉嫌貪污，2016年3月17日他被北京市海淀區(qū)檢察院立案?jìng)刹?#xff0c;同日刑事拘留。

　　為將科研成果付諸實(shí)踐，從2005年開始，付林花了5年時(shí)間，四處游說(shuō)、自籌經(jīng)費(fèi)、組建公司平臺(tái)以及與企業(yè)合作。有人問(wèn)付林，為什么要自己成立公司？“如果有其他路可以順利把科研成果轉(zhuǎn)化了，我絕對(duì)不干公司，但沒(méi)有?！备读终f(shuō)。因?yàn)榇髮W(xué)用人指標(biāo)稀缺，難以招人，成立公司平臺(tái)，可從技術(shù)相關(guān)行業(yè)挖來(lái)人才，共同研發(fā)。用人需要的可持續(xù)資金也是一個(gè)問(wèn)題，成立公司能對(duì)外承接一些城市能源咨詢項(xiàng)目，給員工發(fā)工資。

　　在美國(guó)，企業(yè)界擁有大量?jī)?yōu)秀研究人才，不僅在應(yīng)用研究和成果產(chǎn)出方面，基礎(chǔ)研究領(lǐng)域也是如此。比如大名鼎鼎的貝爾實(shí)驗(yàn)室，前身是美國(guó)西部電氣公司于19世紀(jì)末成立的工程部，這里曾誕生過(guò)9個(gè)諾貝爾獎(jiǎng)得主。

　　但在中國(guó)，最聰明的“大腦”多集中在高校和科研機(jī)構(gòu)，除大型國(guó)企與少數(shù)明星私企，國(guó)內(nèi)企業(yè)的整體研發(fā)能力薄弱，因此，科學(xué)家創(chuàng)業(yè)對(duì)中國(guó)的創(chuàng)新體系意義深遠(yuǎn)。

　　本源量子的首席科學(xué)家郭國(guó)平師從中科院院士郭光燦。他告訴《中國(guó)新聞周刊》，在量子計(jì)算領(lǐng)域，中國(guó)與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家的差距在逐漸拉大。隨著科研的深入，量子計(jì)算機(jī)的工程化也越來(lái)越緊迫，需要不同領(lǐng)域的人加入進(jìn)來(lái)。有一次他發(fā)現(xiàn)，有個(gè)實(shí)驗(yàn)怎么做都失敗，后來(lái)才找到原因：是電路板焊接得不好。當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)焊接的是一個(gè)博士生，他對(duì)此毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)。試想如果換一個(gè)工程師或技工，也許更擅長(zhǎng)做這件事。

　　郭國(guó)平認(rèn)為，自己創(chuàng)業(yè)的根本原因，是像量子計(jì)算這樣的硬科技領(lǐng)域，并不是把專利授權(quán)出去就能自動(dòng)變?yōu)楫a(chǎn)品，在科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中涉及大量研發(fā)和培育工作，需要科研人員的深度參與。另一方面，伴隨中國(guó)科研水平的提升和市場(chǎng)的變化，資本也愿意參與到這個(gè)長(zhǎng)周期的事情當(dāng)中來(lái)。

　　范少華是國(guó)內(nèi)一家著名高校的教授，近兩年也創(chuàng)立了一家硬科技公司。他告訴《中國(guó)新聞周刊》，剛剛從美國(guó)回國(guó)、進(jìn)入大學(xué)時(shí)，他也沒(méi)考慮在什么平臺(tái)進(jìn)行技術(shù)研究，就是打算按照國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)圈的慣常做法，申請(qǐng)科技部、國(guó)家自然基金委等部門資助的項(xiàng)目。但慢慢地，他發(fā)現(xiàn)學(xué)術(shù)界跟產(chǎn)業(yè)界脫節(jié)比較嚴(yán)重，甚至可以說(shuō)是“自?shī)首詷?lè)”。比如，一些研究基金確定的研究目標(biāo)或者指標(biāo)，其實(shí)產(chǎn)業(yè)界大約10年前就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，這讓他開始更多地將希望寄托在公司的創(chuàng)立上。

　　有一種現(xiàn)實(shí)的擔(dān)憂是，如果教授出去創(chuàng)業(yè)，是否會(huì)影響他在學(xué)術(shù)研究、學(xué)生培養(yǎng)上的時(shí)間和精力？多位受訪教授都擔(dān)任公司首席科學(xué)家而非CEO。他們表示，現(xiàn)在能兼顧好兩者，完成學(xué)校授課和科研要求。還有教授選擇與產(chǎn)業(yè)界的資深商業(yè)人士共同創(chuàng)業(yè)，后者主要負(fù)責(zé)公司具體運(yùn)營(yíng)和管理，因此，目前還沒(méi)有感到應(yīng)對(duì)學(xué)?？荚u(píng)體系有什么困難。

　　為了更好地管理，美國(guó)頂尖大學(xué)在這方面進(jìn)行了比較明確和量化的約束。比如，在斯坦福大學(xué)，為了保持研究的中立、避免利益沖突，創(chuàng)業(yè)的教職工要遵循一些約定，包括必須將所進(jìn)行的研究與其公司的業(yè)務(wù)明確區(qū)分開來(lái)；教員為其創(chuàng)辦公司指導(dǎo)/咨詢的時(shí)間應(yīng)當(dāng)限制在每季度13天以內(nèi)；教員在公司僅可擔(dān)任顧問(wèn)或顧問(wèn)性質(zhì)的職位，而不是管理崗位……

　　高校很難監(jiān)督一個(gè)教師具體在學(xué)校工作與個(gè)人創(chuàng)業(yè)之間的精力、時(shí)間分配比重，這帶來(lái)的后果就是，一些人“贏者通吃”。這在國(guó)內(nèi)外都是普遍難題，但如果卡得太死，又不利于科學(xué)家激發(fā)創(chuàng)新的活力。

　　另一方面，能創(chuàng)業(yè)的教授通常都是學(xué)校里的能人，高校也并不愿意他們流失。因此，目前的考評(píng)辦法就是一種比較模糊的處理，可以理解為，這是當(dāng)前中國(guó)在亟需推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化的宏觀要求下，對(duì)微觀層面一些損失的容忍。

　　在姚衛(wèi)浩看來(lái)，教師創(chuàng)業(yè)未必會(huì)耽誤他對(duì)學(xué)生開展的培養(yǎng)工作，通過(guò)產(chǎn)教融合，可以讓學(xué)生與業(yè)界有更好的接觸，了解產(chǎn)業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)。但也有人擔(dān)心，一些學(xué)生會(huì)成為其導(dǎo)師公司的廉價(jià)勞動(dòng)力。

　　范少華認(rèn)為，現(xiàn)在還不至于擔(dān)心科學(xué)家的創(chuàng)業(yè)風(fēng)潮影響基礎(chǔ)研究，因?yàn)檫@類企業(yè)型科學(xué)家畢竟還是很少一部分?？蒲协h(huán)境應(yīng)該是更包容的，有些領(lǐng)域，尤其是理工科，恰好適合做技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，研究成果能夠真正在社會(huì)上用起來(lái)，難道不比發(fā)論文更有價(jià)值嗎？真正需要厘清的問(wèn)題是，高校和科研院所應(yīng)該做怎樣的研究，企業(yè)又應(yīng)該做什么研究？二者之間如何結(jié)合？而科研評(píng)價(jià)體系應(yīng)該如何根據(jù)研究的分工進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整？

　　一位不愿具名的大學(xué)教授說(shuō)，不同的研究應(yīng)該有不同的評(píng)價(jià)，但是應(yīng)用研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究應(yīng)該要朝著研以致用的方向前進(jìn)，解決真需求和真問(wèn)題，發(fā)論文不能“救國(guó)”。將應(yīng)用研究成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化時(shí)，應(yīng)該讓市場(chǎng)來(lái)評(píng)判，而不是在學(xué)術(shù)圈內(nèi)，靠著人脈和關(guān)系，專家之間互相評(píng)審、站臺(tái)，再拉上學(xué)術(shù)期刊，證明自己做得好，然后再去申請(qǐng)國(guó)家資金。

　　2020年，華為總裁任正非在C9高校校長(zhǎng)來(lái)訪座談會(huì)上發(fā)言時(shí)表示，大學(xué)不要管當(dāng)前的“卡脖子”，大學(xué)的責(zé)任是“捅破天”。當(dāng)然有一部分工科院?？梢宰鲞@些工程、工業(yè)應(yīng)用的突破事情，但是對(duì)于頂尖的綜合性大學(xué)應(yīng)該往“天上”走，不要被這兩、三年工程問(wèn)題受累，要著眼未來(lái)二三十年國(guó)家與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。

　　周南嘉認(rèn)同這種說(shuō)法，如果某個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)完全可以產(chǎn)業(yè)化了，高校的研究就很難超過(guò)產(chǎn)業(yè)界。因此，高校和科研界應(yīng)該去做那些更加前沿的、最好是50年之內(nèi)都沒(méi)有用的東西。

　　上海交通大學(xué)科學(xué)史與科學(xué)文化研究院院長(zhǎng)李俠擔(dān)心，社會(huì)激勵(lì)科學(xué)家創(chuàng)業(yè)，長(zhǎng)期來(lái)看，可能會(huì)使得那些需要長(zhǎng)期研究的、見效慢的領(lǐng)域被冷落，人們更愿意做那些能夠快速變現(xiàn)的研究。

　　他撰文寫道，功利主義評(píng)價(jià)模式容易對(duì)應(yīng)用研究成果給予高評(píng)價(jià)，而對(duì)基礎(chǔ)研究成果給予低評(píng)價(jià)。研究政策傾斜，帶來(lái)資源投入的增加，易導(dǎo)致以哄搶資源為目的的投機(jī)分子大量無(wú)序涌入。這種情況下，漫無(wú)目的的、探索事物本質(zhì)的基礎(chǔ)研究，應(yīng)該得到更好的保護(hù)。

　　（文中范少華為化名。實(shí)習(xí)記者余皓晴對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)。）