國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司自2009年開(kāi)始試點(diǎn)，至今已有十余年，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，前十年，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，行業(yè)規(guī)模已發(fā)展至近九千億元。而過(guò)去兩年，規(guī)模大擴(kuò)張時(shí)代已然落幕，中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展來(lái)到了新的階段性拐點(diǎn)，年輕的消費(fèi)金融行業(yè)“終于”迎來(lái)了周期的考驗(yàn)。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化與嚴(yán)監(jiān)管加持下，用戶(hù)需求與底層技術(shù)急劇變化，過(guò)去幾年，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品、技術(shù)、利率和商業(yè)模式等方面也經(jīng)過(guò)數(shù)次迭代升級(jí)，消費(fèi)金融行業(yè)步入分化時(shí)代，這場(chǎng)大考中，科技力成為消費(fèi)金融公司抵御周期來(lái)臨的護(hù)城河。

可持續(xù)增長(zhǎng)：把握風(fēng)口，穿越周期

挑戰(zhàn)重重的2022年，消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)分化明顯，馬太效應(yīng)更加顯著。從消金行業(yè)成績(jī)單來(lái)看，大部分機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?#xff0c;但頭部機(jī)構(gòu)發(fā)展依然穩(wěn)健。招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融一道，成為“消金三巨頭”。數(shù)據(jù)顯示，三家消金公司總資產(chǎn)、營(yíng)收、凈利潤(rùn)等多個(gè)業(yè)績(jī)指標(biāo)穩(wěn)居行業(yè)前三甲。

其中，馬上消費(fèi)的亮眼表現(xiàn)引人側(cè)目，其營(yíng)業(yè)收入135.30億元，同比增長(zhǎng)14.48%；凈利潤(rùn)17.88億元，同比增長(zhǎng)29.34%，均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)高質(zhì)量增長(zhǎng)。不同于其他幾家頭部消金企業(yè)，該企業(yè)既無(wú)全國(guó)性商業(yè)銀行輸血，也無(wú)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)流量加持，卻展現(xiàn)出穿越下行周期的韌性。回顧消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的歷程來(lái)看，從2009年第一家消費(fèi)金融公司在國(guó)內(nèi)落地的開(kāi)端，到2014年,消費(fèi)金融行業(yè)迎來(lái)了第一個(gè)“分水嶺”，互聯(lián)網(wǎng)的“東風(fēng)”帶來(lái)了消費(fèi)金融行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。消費(fèi)金融牌照“開(kāi)閘”，互聯(lián)網(wǎng)資本入局，多家公司在2014年獲批籌建，馬上消費(fèi)金融也在第二年趕上了這趟“東風(fēng)”，于2015年成立也剛好趕上金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革開(kāi)啟的時(shí)代。

時(shí)間來(lái)到2020年，高速增長(zhǎng)時(shí)代暫告一段落，普遍降速時(shí)代悄然到來(lái)，過(guò)去一段時(shí)間，穿越周期，也成為消費(fèi)金融公司必須面對(duì)的命題。

嚴(yán)監(jiān)管下的利率壓降，疊加疫情沖擊下的獲客、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)成本高企，消費(fèi)金融行業(yè)挑戰(zhàn)嚴(yán)峻。“整個(gè)行業(yè)可以說(shuō)是面臨最近若干年以來(lái)最為困難的發(fā)展階段?！焙芏嘞鹦袠I(yè)從業(yè)者這樣評(píng)價(jià)過(guò)去兩年的行業(yè)發(fā)展瓶頸。但挑戰(zhàn)也帶來(lái)機(jī)遇，有消費(fèi)金融企業(yè)首席風(fēng)控官就認(rèn)為，“降低風(fēng)控成本能帶來(lái)更多的利潤(rùn)。我們風(fēng)險(xiǎn)降低0.1%，對(duì)應(yīng)的可能是幾億甚至幾十億的利潤(rùn)?！?/p>

有行業(yè)分析人士指出，提升風(fēng)控、獲客兩大核心能力是破局的關(guān)鍵方法，而以科技為核心的數(shù)字化能力重塑了金融業(yè)務(wù)流程，對(duì)整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行精細(xì)化再造，將在消費(fèi)金融企業(yè)未來(lái)發(fā)展中起到全局性和決定性作用。正如趙國(guó)慶多次強(qiáng)調(diào)那樣，規(guī)模不是馬上消費(fèi)追求的唯一目標(biāo)，要將科技和閉環(huán)能力放在第一位。

“消費(fèi)金融不僅要有金融的本質(zhì)，還要有科技的內(nèi)涵。縱觀世界的一流金融機(jī)構(gòu)皆是以科技或數(shù)據(jù)來(lái)做決策，重慶乃至國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的金融公司數(shù)不勝數(shù)，但以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的卻少之又少?！?馬上消費(fèi)董事長(zhǎng)趙國(guó)慶在一本為八周年出版的內(nèi)部書(shū)籍《創(chuàng)業(yè)之路》中回憶道，公司首筆自主研發(fā)經(jīng)費(fèi)3000萬(wàn)元就是他個(gè)人自掏腰包，創(chuàng)業(yè)之初就立志打造以科技為驅(qū)動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。

△馬上消費(fèi)董事長(zhǎng)趙國(guó)慶在八周年慶典上講話

高韌性成長(zhǎng)：錨定科技，善于破局

穿越周期迷霧的困局，是一場(chǎng)需要前瞻布局的征程。

“轉(zhuǎn)型哪怕晚一點(diǎn)點(diǎn)，對(duì)公司影響都非常大。如果沒(méi)有2019年完成的戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)型，很難想象，企業(yè)將走向何方。”趙國(guó)慶在《創(chuàng)業(yè)之路》中坦言。他說(shuō)的是從2018年底開(kāi)始的線下向線上轉(zhuǎn)型，耗時(shí)僅半年就完成。實(shí)際上，這也不是馬上消費(fèi)的第一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，八年來(lái)，在創(chuàng)業(yè)初期進(jìn)行的多次“上上下下”的轉(zhuǎn)型，才讓馬上消費(fèi)螺旋式實(shí)現(xiàn)了最初的目標(biāo)，也正是這些轉(zhuǎn)型，才讓馬上消費(fèi)奠定了以科技為核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展路徑。

馬上消費(fèi)最初定位做一家線上的公司，在沒(méi)有客戶(hù)、沒(méi)有場(chǎng)景、沒(méi)有數(shù)據(jù)、系統(tǒng)也不完備的情況下，迅速上線了自營(yíng)產(chǎn)品。但當(dāng)時(shí)核心技術(shù)能力缺乏，讓很多“羊毛黨”有了可乘之機(jī)，詐騙接踵而至。在這樣的條件下，難以一步到位大規(guī)模發(fā)展線上業(yè)務(wù)，因此，2016年1月，馬上消費(fèi)轉(zhuǎn)型做線下，這一重要決策讓公司起死回生。

兩年后，馬上消費(fèi)抓住機(jī)遇再次向線上轉(zhuǎn)型，成功規(guī)避了疫情防控帶來(lái)的線下業(yè)務(wù)拓展難題。這次線上業(yè)務(wù)開(kāi)始嘗試與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展開(kāi)合作，當(dāng)時(shí)還沒(méi)有知名度，也沒(méi)有資金優(yōu)勢(shì)的馬上消費(fèi)與每一家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作都很難談，盡管難度大、條款復(fù)雜，也沒(méi)有行業(yè)先例參考，團(tuán)隊(duì)還是堅(jiān)持一家一家的啃下來(lái)了。除了配合度高，從創(chuàng)業(yè)之初就從未停止過(guò)發(fā)力的技術(shù)能力也得到了市場(chǎng)的驗(yàn)證。據(jù)了解，自成立起，馬上消費(fèi)在科技發(fā)展上分階段按照年收入的3%、5%、8%進(jìn)行投入，2016年-2018年投入3%，第二個(gè)三年投入5%，2023年投入8%，未來(lái)，將提升到10%的投入比例,至今已經(jīng)累計(jì)投入超30億元。

“我們公司能穿越那么長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)周期，科技起到了至關(guān)重要的作用?！陛^早入局發(fā)展科技服務(wù)力，或許是馬上消費(fèi)提前突破周期的底氣。如今，自營(yíng)平臺(tái)、開(kāi)放平臺(tái)、云計(jì)算平臺(tái)構(gòu)成了馬上消費(fèi)的三個(gè)齒輪，正在探索如何相互咬合，彼此賦能。

隨著今年擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)等措施的發(fā)力，消費(fèi)金融行業(yè)將再次迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，也將走進(jìn)一個(gè)價(jià)值分化的拐點(diǎn)。通過(guò)數(shù)實(shí)融合打造數(shù)字價(jià)值生態(tài)，持續(xù)完善數(shù)字科技、普惠金融與社會(huì)責(zé)任的一體化價(jià)值模型迭代，實(shí)現(xiàn)發(fā)展由規(guī)模到價(jià)值的能力轉(zhuǎn)變已成為頭部消費(fèi)金融企業(yè)們的新使命。