3月9日，華安基金發(fā)布公告稱，通過受讓股份，國泰君安持有華安基金的股權(quán)已上升至28%，成為第一大股東。同日，國泰君安發(fā)布公告稱，證監(jiān)會同意公司公開發(fā)行不超500億元公司債注冊申請。

近年來動作頻頻的國泰君安正朝著“航母級券商”的方向快速挺進，在2020年營收、凈利雙雙同比兩位數(shù)增長后，國泰君安成為業(yè)內(nèi)第二家百億級凈利潤的頭部券商。記者就此專訪了國泰君安黨委書記、董事長賀青，請他談?wù)勗谌绦袠I(yè)迎來戰(zhàn)略機遇期的當下，作為一家國企如何緊抓機遇，按照“三個三年三步走”的戰(zhàn)略路徑構(gòu)想，加快打造“受人尊敬、全面領(lǐng)先、具有國際競爭力的現(xiàn)代投資銀行”。

營收、凈利雙雙實現(xiàn)兩位數(shù)增長

2020年，中國資本市場步入“而立之年”，新《證券法》落地實施，注冊制改革漸次鋪開，金融市場對外開放逐步擴大，資本市場迎來前所未有的戰(zhàn)略機遇期。

在這個過程中，券商也迎來上升通道。賀青表示，一方面，科技創(chuàng)新已被擺在國家發(fā)展全局的核心位置，過去以銀行為主導(dǎo)的融資模式逐漸向資本市場直接融資轉(zhuǎn)向；另一方面，為滿足百姓日益增長的財富管理需求，提高財產(chǎn)性收入的占比，資本市場將發(fā)揮越來越重要的作用。

在資管新規(guī)后，剛性兌付被打破，期限錯配被禁止，凈值化產(chǎn)品的需求日益增加，市場機構(gòu)化特征逐漸顯現(xiàn)，證券行業(yè)的作用越來越凸顯，券商行業(yè)迎來嶄新的戰(zhàn)略機遇期。

在此背景下，國泰君安在規(guī)劃實施“三個三年三步走”戰(zhàn)略路徑構(gòu)想的起步之年，取得了不俗業(yè)績：根據(jù)已公布的市場數(shù)據(jù)，公司2020年實現(xiàn)合并營業(yè)收入351.95億元，同比增長17.51%；歸母凈利潤111.02億元，同比增長28.54%。凈利潤僅次于中信證券，排名第二。

近幾年，國泰君安始終堅持提升投行融資業(yè)務(wù)核心競爭力，緊貼資本市場形勢變化，IPO申報、在審、發(fā)行項目數(shù)持續(xù)增多，穩(wěn)固在行業(yè)前列。

截至2020年12月31日，國泰君安投行全年共申報IPO保薦項目49家，較2019年增加25家，擬募集資金388.48億元，較2019年增長55.82%。其中，科創(chuàng)板項目24家，較2019年增加15家，擬募集資金325.58億元，較2019年增長191.09%。

此外，國泰君安保薦完成了一系列具有重要影響力的科創(chuàng)板項目，市場影響力得到明顯提升——完成了科創(chuàng)板受理001號項目晶晨股份、科創(chuàng)板首例紅籌企業(yè)發(fā)行CDR項目九號智能、國內(nèi)AI芯片第一股寒武紀，國內(nèi)氫能第一股億華通、武漢首家生物類科創(chuàng)板上市企業(yè)嘉必優(yōu)等，助力敏芯股份、神工股份、綠的諧波等行業(yè)龍頭企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板。同時，作為聯(lián)席主承銷商，參與了近十年A股最大規(guī)模IPO項目中芯國際。未來，國泰君安將繼續(xù)聚焦重點行業(yè)，持續(xù)在醫(yī)藥、TMT、金融科技等行業(yè)領(lǐng)域深耕細作，實現(xiàn)更多創(chuàng)新突破。

國泰君安還舉全集團之力、堅決徹底推動向財富管理轉(zhuǎn)型。公司成立了財富管理委員會，充分發(fā)揮熟悉資本市場的優(yōu)勢，著力打造站在買方高度服務(wù)客戶的能力，從銷售導(dǎo)向的賣方服務(wù)轉(zhuǎn)向客戶資產(chǎn)配置和保值增值的買方服務(wù)，提高針對各類資產(chǎn)投研和滿足客戶需求的產(chǎn)品供給與配置能力。

2020年，母公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入繼續(xù)保持行業(yè)第一，分支機構(gòu)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，集團代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入再創(chuàng)新高，基金投資顧問業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模位居行業(yè)前列，君弘App用戶數(shù)超3600萬戶，月活躍度排名行業(yè)前二，公司財富管理綜合實力突出。

瞄準“高科技企業(yè)”“高凈值客戶”　服務(wù)長三角一體化國家戰(zhàn)略

國泰君安在蘇州設(shè)立集團直屬的一級分公司，既是瞄準了“高科技企業(yè)”和“高凈值客戶”兩高客戶的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，更是深耕長三角、服務(wù)國家戰(zhàn)略的使命擔(dān)當。

賀青介紹，國泰君安在蘇州設(shè)立集團直屬一級分公司，一方面是提升公司在蘇州這一重要區(qū)域的服務(wù)能級，另一方面也是主動提高站位，更好服務(wù)國家戰(zhàn)略。

蘇州是長三角地區(qū)乃至全國具有戰(zhàn)略意義的重要城市，其豐富的資源稟賦、優(yōu)異的區(qū)位環(huán)境、先進的產(chǎn)業(yè)聚集，可與上海及長三角其他城市形成良好的互補合作和共贏，是長三角更高質(zhì)量一體化發(fā)展的重要引擎。2020年蘇州GDP首次突破兩萬億元大關(guān)，在江蘇省和全國地級市中均排名第一，也是唯一進入GDP十強城市的地級市。

截至2020年底，蘇州在境內(nèi)外上市的企業(yè)達181家，其中境內(nèi)A股上市公司144家、居全國第五，科創(chuàng)板上市公司20家、居全國第三。尤其蘇州地區(qū)是高新科技企業(yè)聚集地，信息技術(shù)、智能制造、新能源、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域基礎(chǔ)雄厚，投行業(yè)務(wù)需求高。國泰君安可為不同區(qū)域的企業(yè)及政府客戶提供股債融資、并購重組、綜合財務(wù)顧問等全投行業(yè)務(wù)鏈服務(wù)，為企業(yè)客戶提供一站式、覆蓋全生命周期的投資銀行服務(wù)。

蘇州也是富?？蛻舸罅烤奂牡胤?#xff0c;財富管理轉(zhuǎn)型市場潛力大。近年胡潤財富報告，蘇州擁有資產(chǎn)超600萬元的富裕家庭、超千萬的高凈值家庭以及超億元的超高凈值家庭數(shù)量均位列全國前十，居民對財富管理的需求潛力十分巨大。

“由此可見，蘇州財富管理、投行、機構(gòu)等業(yè)務(wù)需求高，市場容量和發(fā)展?jié)摿Υ?#xff0c;亟須得到較高水平的服務(wù)?！辟R青說，“蘇州就是金礦，我們不能按照傳統(tǒng)思維，要根據(jù)市場需求導(dǎo)向，改變過去單純按照行政區(qū)劃設(shè)立分支機構(gòu)的做法，對重點區(qū)域、特殊經(jīng)濟區(qū)將因地制宜，創(chuàng)新組織模式，提升服務(wù)能級?！?/p>

賀青告訴記者，成立蘇州分公司只是“先手棋”，未來公司根據(jù)區(qū)域特點和資源稟賦差異，繼續(xù)推進在特殊經(jīng)濟區(qū)、計劃單列市設(shè)立不同功能定位、特色鮮明的機構(gòu)?！氨热?#xff1a;在海南自貿(mào)港做跨境業(yè)務(wù)，在寧波圍繞財富管理、私募機構(gòu)設(shè)計定制化產(chǎn)品服務(wù)?！?/p>

此外，國泰君安還將進一步發(fā)揮上海國際金融中心頭部券商的優(yōu)勢，圍繞上海、蘇州、杭州等長三角核心區(qū)域，加大區(qū)域科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)資源聯(lián)動配置流動，面向長三角推進上下游投行產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新升級服務(wù)高地。

賀青表示，公司將以科創(chuàng)板設(shè)立并試點注冊制為契機，深入服務(wù)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，助力科創(chuàng)要素在長三角等重要區(qū)域高效流動、激活社會創(chuàng)新活力。

探索實施股權(quán)激勵　推動公司高質(zhì)量發(fā)展

加快打造“受人尊敬、全面領(lǐng)先、具有國際競爭力的現(xiàn)代投資銀行”，離不開人才的支持和上下一心的努力。去年國泰君安抓住新證券法實施、上海國資國企區(qū)域性綜合改革試驗的契機，率先探索金融企業(yè)長效激勵約束機制建設(shè)，通過實施《A股限制性股票激勵計劃》實現(xiàn)核心骨干人才與公司、股東利益的長期捆綁，推動公司高質(zhì)量發(fā)展，主動應(yīng)對資本市場開放挑戰(zhàn)。

賀青介紹，此次《A股限制性股票激勵計劃》設(shè)置高挑戰(zhàn)考核指標。公司要求每年風(fēng)險評級不低于A級的前提下，利潤提升至行業(yè)不低于第三名、凈資產(chǎn)收益率每年前進一名、金融科技投入每年持續(xù)提升。這些高挑戰(zhàn)考核指標的完成意味著公司利潤大幅增加、資產(chǎn)質(zhì)量顯著提升、國有股東收益明顯提升，公司市值也將相應(yīng)增長。

“激勵對象所掏‘真金白銀’購買的股票，只有在公司和激勵對象雙雙達標的前提下，激勵對象的收益才能兌現(xiàn)，如果不能完成高挑戰(zhàn)考核指標，激勵對象的股票就不能解鎖，由公司按購買價贖回?！辟R青說。

據(jù)悉，激勵對象限定為對公司發(fā)展最為關(guān)鍵的核心干部人才，共計440人、占公司總?cè)藬?shù)2.89%。

激勵計劃在設(shè)定公司層面的解除限售條件時，根據(jù)“市場可比、業(yè)務(wù)相似、行業(yè)領(lǐng)先、規(guī)模相近”的原則把全行業(yè)最優(yōu)秀的市場主體作為對標公司標桿組，設(shè)置具有挑戰(zhàn)性的考核條件。

“這也從制度根源上避免了激勵扭曲、短期行為?！辟R青坦言，激勵計劃將公司利益與核心骨干利益緊密聯(lián)結(jié)，實現(xiàn)激勵與約束有機統(tǒng)一，引導(dǎo)干部員工與公司共創(chuàng)價值、共擔(dān)責(zé)任、共享成就；同時也成為推動公司績效提升、提高投資者收益、帶動國有資產(chǎn)保值增值的有效手段。

在業(yè)內(nèi)人士看來，國泰君安成為行業(yè)內(nèi)首家推出股權(quán)激勵的上市金融企業(yè)，這是上海金融國企制度創(chuàng)新的關(guān)鍵一步，必將對后續(xù)國有金融企業(yè)的深化改革起到示范引領(lǐng)作用。